Tüm yatırımları bir defada mı yoksa tek seferde mi yapmalısınız?

Piyasanın zamanlamasını yapmak, piyasanın zamanlamasından daha önemlidir; ancak yalnızca piyasa oynaklığına dayanabiliyorsanız.

Yatırım yapmak için büyük miktarda paranız olduğunda (örneğin, beklenmedik bir kazançtan), önemli bir kararla karşı karşıya kalırsınız. Tüm bu parayı bir defada mı yatırmalısınız (toplu yatırım) yoksa zaman içinde mi yaymalısınız (dolar maliyet ortalaması)? Yatırıma başlamadan önce "sırrını" öğrenmek istiyorsanız, üzülerek bildiriyoruz ki aslında öyle bir sır yok. Her iki stratejinin de kendine göre avantajları vardır; ancak yatırımla ilgili her şeyde olduğu gibi, bu sizin risk toleransınıza bağlı olacaktır. Toptan yatırım ile kesirli yatırım arasında seçim yaparken bilmeniz gerekenler şunlardır .

Toptan yatırım nedir?

Toplu yatırım, zaman içinde daha küçük yatırımlar yapmak yerine, elinizdeki tüm parayı bir defada yatırmanız anlamına gelir. Experian'a göre, toptan yatırım, hisse senetleri için dolar maliyeti ortalamasından %75, tahviller için ise %90 daha iyi performans gösteriyor.

Bunun nedeni basit: Piyasalar zaman içinde yükselme eğilimindedir. Paranızı piyasadan ne kadar uzun süre uzak tutarsanız, potansiyel kârları kaçırma olasılığınız o kadar artar. Şüpheye düştüğünüzde, eski bir yatırım atasözü vardır: "Piyasayı zamanlamak, piyasayı zamanlamaktan daha iyidir." Piyasa oynaklığına tahammül edebildiğiniz sürece, yani bakiyenizin farklı zamanlarda artıp azaldığını görebildiğiniz sürece, toptan yatırım uzun vadede büyük kazançlar sağlayabilir.

Dolar maliyet ortalaması nedir?

Yatırıma yeni başladıysanız veya genel olarak riskten kaçınıyorsanız, dolar maliyet ortalaması (DCA) "piyasayı zamanlamaya" çalışmanın stresinden kaçınmanıza yardımcı olur. DCA, düzenli aralıklarla sabit miktarlarda yatırım yapmayı içerir; örneğin, bir kerede 12.000 dolar yatırmak yerine, bir yıl boyunca aylık 1.000 dolar yatırmak. DCA, karı maksimize etmese de yatırımdan kısa bir süre sonra piyasa düşerse pişmanlığı en aza indirir. Toplu ödeme yöntemine kıyasla DCA, yatırım yapmak istedikleri düzenli gelir elde eden yatırımcılar, piyasa düşüşleri sırasında panik satışı yapabilecek yatırımcılar veya daha güvenli, daha yapılandırılmış bir yöntemi tercih eden yatırımcılar için daha uygundur.

Yatırım stratejinizi nasıl seçersiniz?

Bu iki yatırım yöntemi arasında karar verirken aşağıdaki faktörleri göz önünde bulundurun:

• Risk toleransı . Piyasa oynaklığı yüzünden geceleri uykunuz kaçıyorsa, DCA potansiyel kârlardan vazgeçmeye değer olabilir.
• Piyasa koşulları . Yüksek oynaklık veya belirsizlik dönemlerinde DCA daha fazla gönül rahatlığı sağlayabilir.
• Zaman dilimi . Daha uzun vadeli yatırım ufukları, kısa vadeli dalgalanmaların daha az önemli hale gelmesi nedeniyle, toptan yatırımı tercih etme eğilimindedir.
• Fon kaynağı . Eğer beklemediğiniz bir miktarda para yatırıyorsanız (miras, ikramiye vb.) o zaman toptan bir yatırım yapmak daha mantıklı olabilir. Düzenli gelir için DCA daha pratik olabilir.

Bazı yatırımcılar orta yolu seçip, paranın önemli bir kısmını toptan yatırırken, kalanını da ortalama maliyetle değerlendiriyorlar. Bu yaklaşım, hem toptan yatırımın istatistiksel avantajlarını hem de DCA'nın psikolojik faydalarını sağlayabilir.